Что такое купоны в облигации

В мире инвестиций существует множество инструментов, позволяющих не только сохранить, но и приумножить капитал. Одним из таких инструментов являются облигации — долговые ценные бумаги, выпускаемые компаниями или государством для привлечения финансирования. Приобретая облигацию, инвестор, по сути, предоставляет эмитенту заем на определенный срок, а взамен получает право на регулярные выплаты, именуемые купонами, а также на возврат номинальной стоимости облигации по истечении срока ее обращения.

1. Что такое купон простыми словами ✂️
2. Что дают купоны по облигациям 📈
3. Ставка купона: что это такое и как она определяется 🧮
4. Как рассчитывается купон по облигации ➗
5. Права владельца купонной облигации 🔐
6. Периодичность выплаты купонов 🗓️
7. Покупка облигации перед выплатой купона: в чем подвох? 🤔
8. Виды купонов: фиксированные и плавающие 🌊
9. Заключение 🏁
10. FAQ: Часто задаваемые вопросы о купонах по облигациям ❓

Что такое купон простыми словами ✂️

Представьте себе, что вы даете другу взаймы определенную сумму денег. В благодарность за это он обязуется выплачивать вам проценты, скажем, каждый месяц, до тех пор, пока не вернет весь долг. В этом примере проценты и будут являться аналогом купона по облигации.

Купон — это форма вознаграждения инвестора за предоставление денежных средств эмитенту. Размер купона определяется в процентах от номинала облигации и выплачивается с определенной периодичностью, например, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

Что дают купоны по облигациям 📈

Купоны по облигациям — это источник стабильного пассивного дохода для инвестора. Допустим, вы приобрели облигацию номиналом 1000 рублей с купоном 8% годовых. Это значит, что каждый год вы будете получать 80 рублей (1000 * 0.08) в качестве купонного дохода.

Ставка купона: что это такое и как она определяется 🧮

Ставка купона — это процентная ставка, определяющая размер ежегодных выплат по облигации. Она устанавливается эмитентом при выпуске облигаций и зависит от множества факторов, таких как:

• Уровень ключевой ставки Центрального банка.
• Кредитный рейтинг эмитента.
• Срок обращения облигации.
• Рыночная конъюнктура.

Чем выше риск невозврата денежных средств инвестору, тем, как правило, выше ставка купона по облигации.

Как рассчитывается купон по облигации ➗

Расчет суммы купонного платежа не представляет особой сложности. Предположим, номинал облигации составляет 1000 рублей, ставка купона — 7% годовых, а купонные выплаты производятся два раза в год. В этом случае размер каждого купонного платежа составит:

(1000 * 0.07) / 2 = 35 рублей.

Права владельца купонной облигации 🔐

Владение купонной облигацией дает инвестору ряд прав, основными из которых являются:

• Право на получение купонного дохода в установленные сроки.
• Право на погашение облигации по истечении срока ее обращения, то есть на возврат номинальной стоимости облигации.
• Право на продажу облигации на вторичном рынке до наступления срока погашения.

Важно отметить, что в отличие от акций, облигации не дают права на участие в управлении компанией-эмитентом.

Периодичность выплаты купонов 🗓️

Частота выплаты купонов по облигациям может варьироваться. Наиболее распространенными являются следующие варианты:

• Ежеквартальные купоны: выплачиваются 4 раза в год.
• Полугодовые купоны: выплачиваются 2 раза в год.
• Годовые купоны: выплачиваются 1 раз в год.

Периодичность выплат указывается в проспекте эмиссии облигаций.

Покупка облигации перед выплатой купона: в чем подвох? 🤔

Цена облигации на вторичном рынке подвержена колебаниям и зависит от множества факторов, в том числе от близости даты выплаты купона.

Непосредственно перед выплатой купона цена облигации, как правило, растет, поскольку инвесторы готовы заплатить премию за право получить ближайший купонный платеж. После выплаты купона цена облигации снижается на величину выплаченного купона.

Виды купонов: фиксированные и плавающие 🌊

Существует два основных вида купонов:

• Фиксированный купон: размер купонных выплат остается неизменным на протяжении всего срока обращения облигации. Такой вариант подходит инвесторам, предпочитающим предсказуемость и стабильность дохода.
• Плавающий купон: размер купонных выплат привязан к определенному индикатору, например, к ставке рефинансирования Центрального банка или к уровню инфляции. Плавающие купоны позволяют инвесторам защитить свои средства от инфляции, но при этом несут в себе больший риск, чем фиксированные.

Заключение 🏁

Купоны по облигациям — важный инструмент инвестирования, позволяющий получать стабильный пассивный доход. Понимание механизма работы купонов, видов купонов и факторов, влияющих на их размер, поможет инвестору принимать более взвешенные решения и формировать оптимальный инвестиционный портфель.

FAQ: Часто задаваемые вопросы о купонах по облигациям ❓

• Что такое купон по облигации?

Купон по облигации — это периодическая выплата процентов, которую эмитент облигации производит ее держателю.

• От чего зависит размер купона?

Размер купона зависит от номинала облигации, ставки купона и периодичности выплат.

• Как часто выплачиваются купоны?

Купоны могут выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

• Что происходит с ценой облигации после выплаты купона?

После выплаты купона цена облигации, как правило, снижается на величину выплаченного купона.

• Какие виды купонов существуют?

Существуют фиксированные и плавающие купоны.